Bank Simpan Pinjam Dekat Dengan Rumah
Berasal dari mode dan terus kembali menjadi mode.
Pangsa hipotek diselenggarakan pada neraca pemberi pinjaman menyumbang 27% dari 2.014 originasi, menurut data baru dari Urban Institute Perumahan Finance Kebijakan Pusat. Itu adalah level tertinggi dalam satu dekade.
Bagi bank, mungkin ada sedikit perubahan perilaku. Tapi untuk Fannie Mae dan Freddie Mac, dampaknya bisa sangat besar.
Beberapa hal tampaknya mendorong peningkatan jumlah pinjaman bank berlaku untuk mereka sendiri portofolio-daripada kemasan mereka ke sekuritas yang dijual kepada investor yang sering dijamin oleh raksasa hipotek keuangan. Urban Institute menunjukkan pertumbuhan kredit jumbo, yang melebihi Fannie dan Freddie batas kredit, 19% dari semua originasi dari 14% pada tahun 2013.
 |
| Bank Simpan Pinjam Dekat Dengan Rumah |
Selain itu, Urban Institute mengatakan perbaikan pada ekonomi dan tingkat standar ultralow mungkin telah meningkatkan kesediaan pemberi pinjaman untuk menahan hipotek. Sementara yang masuk akal, bukti ini tidak muncul kuat. Jika itu terjadi, paparan hipotek bank secara keseluruhan harus meningkat. Hal ini tidak.
Meskipun pangsa meningkatnya pinjaman rumah yang dimiliki untuk portofolio bank sendiri, jumlah total dolar KPR yang dimiliki oleh bank federal diasuransikan untuk satu-ke-empat keluarga hipotek perumahan pada akhir 2014 sebenarnya 2,7% di bawah mana berdiri di akhir 2012. Selama periode itu, aset bank secara keseluruhan telah tumbuh 7,6%. Ini berarti hipotek jatuh sebagai bagian dari aset bank.
Jadi investor bank yang seharusnya tidak mengharapkan untuk melihat banyak dampak pada pendapatan bank atau profil risiko dari pergeseran ini ke arah berasal terus. Hal yang sama tidak dapat dikatakan untuk Fannie dan Freddie, namun. Peningkatan kesediaan bank untuk menahan KPR baru menghambat kemampuan mereka untuk mengembangkan bisnis jaminan mereka, menempatkan peredam pada laba inti mereka.
Urban Institute mengutip meningkatnya biaya jaminan Fannie dan Freddie sebagai salah satu pendorong peningkatan kecenderungan bank untuk menahan pinjaman baru. Biaya ini telah meningkat dari sekitar 0,2% dari jumlah pinjaman sebelum krisis menjadi lebih dari 0,5% sekarang. Yang membuatnya jauh lebih menguntungkan bagi pemberi pinjaman untuk mengasuransikan diri hipotek mereka buat, memilih mengambil risiko kerugian daripada membayar biaya untuk Fannie dan Freddie.
Yang mungkin harus dilihat sebagai fitur daripada bug. Artinya modal swasta memainkan peran lebih besar dalam hipotek dana, ?? sesuatu reformis perumahan keuangan telah lama disebut-sebut sebagai tujuan mereka. Dan ini menunjukkan bahwa biaya jaminan cenderung cukup tinggi untuk menutupi risiko default, membuat Fannie dan Freddie sehat ?? bahkan jika kurang menguntungkan.
